Když se podíváte do mého deníku, neuvidíte tam jediný dolar. Každý výsledek je zapsaný v R — a to je záměr, ne stydlivost. Tenhle článek vysvětluje, co ta jednotka znamená a proč jí věřím víc než částkám.
Co je 1R
R je risk na jeden obchod. Když vstupuji do pozice, vím přesně, kde je stop-loss — a vzdálenost od vstupu ke stopu, přepočtená přes velikost pozice, je moje R. U mě konkrétně 0,5 % účtu, u každého obchodu stejně.
Výsledek obchodu se pak zapisuje jako násobek: stop-loss = −1,0 R. Zásah cíle u Modelu 1 = +3,0 R, protože cíl je fixně v poměru 1:3. Žádné jiné hodnoty u mechanické větve prakticky nevznikají — model je set & forget, pozice se neřídí.
Proč ne peníze
Částky nevypovídají o kvalitě rozhodování. Zisk 500 dolarů může být skvělý obchod na malém účtu a hazard na velkém. R je normalizované — +3R znamená totéž na účtu za tisíc i za sto tisíc. Kdo ukazuje track record v dolarech, ukazuje velikost účtu, ne kvalitu procesu.
Částky svádějí k příběhům. Screenshot zůstatku je nejsnazší marketingový trik v trading obsahu — a neříká nic o risku, za který ten zůstatek vznikl. R-násobek nese informaci o risku v sobě.
Velikost účtu je soukromá, proces je veřejný. To je hranice, kterou jsem si pro tenhle web nastavil od začátku.
Jak se z R čte edge
Celá dlouhodobá matematika strategie se vejde do jednoho čísla: průměrné R na obchod (expectancy). U Modelu 1 vychází z backtestu na GBPUSD 2012–2026 zhruba +0,24 R na obchod při win rate kolem 36 %.
Stojí za to si tu kombinaci prohlédnout: model prohrává ve dvou třetinách případů, a přesto je očekávaná hodnota kladná — protože výhra nese trojnásobek prohry. Naopak platí, že vysoký win rate sám o sobě nic neznamená; strategie s 90% úspěšností a občasnou ztrátou −10R je stroj na spálené účty.
A poctivost velí dodat: statistická síla toho backtestu je t≈2, což je hypotéza, ne důkaz. Právě proto běží forward test — každý obchod v deníku tu hypotézu buď posiluje, nebo nabourává.
Jak číst můj deník
Až se v deníku podíváte na kumulativní křivku, čtete součet R-násobků v čase. Roste pomalu, po jednotkách — a přesně tak má vypadat záznam, který si na nic nehraje. Rychlé křivky se kreslí v Excelu; ta moje se píše po jednom obchodu.